FINANCER ET STRUCTURER SON ACTIVITÉ Finance pour non-financiers Évaluer la performance financière - Réaliser une analyse financière Pour qui Objectifs 2jours • Manager, ingénieur et cadre non financier� • Comprendre la logique financière de construction 14h présentiel du compte de résultat et du bilan� +activités à distance Enjeu : Acquérir les fondamentaux • Comprendre les mécanismes financiers (en complément) de l’entreprise� • Se familiariser avec les indicateurs de performance Prérequis économique : Ebidta, ROCE, flux de trésorerie 1 420 €HT disponible (free cash flow) et identifier leurs leviers • Cette formation ne nécessite aucun prérequis� d’amélioration� Réf. 39 • Les participants dont l’objectif principal est d’évaluer• S’initier au tableau de flux� 38 € ParisHT la solvabilité d’une entreprise (clients, fournisseurs…)• Évaluer l’incidence d’actions opérationnelles sur le34 € RégionsHT à partir de ses documents comptables suivront résultat et la trésorerie� de préférence le stage "Lire et analyser un bilan et un• Repérer ses propres leviers d’actions sur la situation compte de résultat" (réf� 6337)� financière de l’entreprise� Points forts / Moyens pédagogiques • La formation commence dès l’inscription : un premier exercice pour se repérer dans les étapes de l’analyse financière� • Un @expert "La logique financière de l’entreprise" : une démarche pédagogique qui a fait ses preuves auprès des non-financiers pour intégrer les mécanismes financiers� • Durant la formation : analyse financière d’une entreprise industrielle en double format français et anglo-saxon� • Diagnostics rapides : décision de crédit sur une entreprise de distribution ou de service� • Grille d’analyse financière sur tableur et dictionnaire des termes financiers anglo-saxon remis aux participants� • Après la formation en présentiel, mise enœuvre en situation de travail : 2 modules à distance @expert pour s’entraîner sur des études de cas supplémentaires� • Le +digital : des renvois vers des billets de blog en lien avec la formation sur www�leblogdesfinanciers�fr Programme • Diagnostic des variations du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes� En amont, un autodiagnosticpour se 4 - Exploiter les ratios situer et définir ses priorités • Profitabilité, BFR, capacité de remboursement, trésorerie, couverture des frais financiers par l’exploitation� 1 - Appliquer la logique financière • "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d’investir, d’avancer de la5 - Évaluer la rentabilité trésorerie et donc de financer"� • Rentabilité économique (ROCE) : synthèse performance • Le compte de résultat, film de l’activité d’une période� opérationnelle� Rentabilité pour l’actionnaire (ROE)� • Le bilan, état des capitaux employés et des financements� 6 - Évaluer la performance par les flux de trésorerie • I mmobilisations, stocks et encours, créances clients, trésorerie� • Dynamique entre flux opérationnel et d’investissement, flux • Capital, réserves, emprunts, fournisseurs� de trésorerie disponible (free cash)� • Mécanismes de l’amortissement et des provisions� 7 - Analyser selon une démarche structurée 2 - Évaluer les équilibres financiers • Les 4 étapes de l’analyse : activité, profitabilité, équilibres financiers • Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie� et rentabilité� Points forts et faibles, décisions ou pistes d’actions� • Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes� Études de cas : analyse financière sur 3 ans d’une PME • Leviers opérationnels pour améliorer la gestion du BFR� industrielle. Micro-diagnostic d’une entreprise de distribution. • Financer la croissance, solvabilité� 8 - Chiffrer l’incidence des actions opérationnelles • I ncidence du modèle économique sur les capitaux employés� • Leviers opérationnels sur la marge, le stock, le crédit client� Exercices : Présenter les équilibres financiers, diagnostiquer les crises de trésorerie. 3 - Évaluer l’activité et la profitabilité • I nterpréter l’évolution des ventes� Évaluation du transf • SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE (Ebitda), ert résultat d’exploitation, courant� des acquis pour valider la mise en œuvre • Capacité d’autofinancement (CAF) : excédent de trésorerie� en situation de travail Paris 9 mai >10 mai 10 oct >11 oct Bordeaux Lille 26 sep >27 sep Nantes Rennes 16 sep >17 sep 7 jan > 8 jan 27 m >ai28 mai 24 oct >25 oct 11 avr > 12 avr 1 juil> 2 juil 28 nov >29 nov 28 mars > 29 mars 20 mai > 21 mai 21 nov >22 nov 21 jan > 22 jan 11 juin >12 juin 12 nov > 13 nov 23sep >24sep 23 sep >24 sep Marseille 20 mai > 21 mai 14 nov>15nov Toulouse 14 fév > 15 fév 24juin >25 juin 5 déc>6déc 21 nov > 22nov 12nov>13 nov 29 avr > 30 avr 23 sep > 24 sep Rouen 11 avr > 12 avr 4 mars > 5 mars 8 juil >9 juil 17déc >18déc Grenoble Lyon 7 nov >8nov 14nov > 15 nov 8 juil > 9 juil 26 sep > 27 sep 18 mars > 19 mars 29 août> août30 Aix-en-Provence 8 avr > 9 avr 7 mars > 8 mars Montpellier Nice 12 nov>13nov 5 déc > 6 déc 1 avr > 2 avr 12sep > 13 sep 9 sep > 10 sep 26 sep > 27 sep 29avr > 30 avr 23 mai > 24 mai 29 avr > 30 avr Strasbourg 23 avr > 24 avr 23sep > 24 sep 28 nov > 29 nov 4juil >5 juil 26 sep > 27 sep 7 nov > 8nov 29 avr > 30 avr Dans le cadre de notre démarche qualité, nos formations font l’objet d’une évaluation détaillée par les participants : « à J+1 » 192 dès le lendemain de la fin de la formation. Sanction de la formation : à l’issue de la formation, le participant reçoit une attestation. © Cegos 2019