MARCHÉS DES ENTREPRISES Analyse financière du tableau de flux de trésorerie Communiquer à partir des flux auprès d’un comité de direction 1 JOUR FOCUS Pour quiResponsable financier, analyste financier, credit manager, Objectifs• Lire et analyser le tableau de flux dans différents 1 jour banquier� contextes� 7h présentiel • Présenter la performance économique et les choix de 725 €HT Enjeu : S’adapter rapidement financement à partir du tableau de flux� Prérequis Réf� 8421 Maîtriser les connaissances de base de l’analyse 19 € ParisHT financière� 1 jour, 4 étapespour vous focaliser sur une compétence 1 -Lire et interpréter le tableau de 3 -Agir sur le flux de trésorerie de financement à un comité de flux disponible (free cash-flow) crédit ou de direction� Action : À partir d’exemples, repérez Action : Identifiez les leviers d’action les choix de présentations des flux de surles flux de trésorerie opérationnels et trésorerie� d’investissement� 2 -Mener l’analyse par les flux dans 4 -Communiquer à partir des flux différents contextes : croissance, à un comité de crédit ou de retournement direction Action :Exploitez les ratios spécifiques au Action : Présentez l’évolution de la Paris tableau de flux� performance économique et les choix 11 mars 10 mai 16 sep 14 nov Renforcer vos présentations d’analyse financière. Ingénierie financière des opérations sur capitaux propres Enjeux et principales opérations d’ingénierie financière sur capitaux propres MIXTE Pour qui Programme n TRI attendus et constatés� n Accord de confidentialité, n Directeur financier. 1/ Définition et finalités n Processus de levée de fonds� mémorandum de présentation, n Banquier. n Financer la croissance, garder le • Cas OCA : entrée lettre d’intention, due diligences� n Expert-comptable. contrôle, sortiede minoritaires� d’investisseurs, émission • Cas : Analyser une lettre n Dirigeant. 2/ Maîtriser la dilution dans d’emprunts convertibles. d’intention, garantie de passif Enjeu : Acquérir les fondamentaux l’augmentation de capital 4/ Le pacte d’actionnaires 6/ Financer une acquisition par n Choisir une structure juridique� n Organiser les rapports entre effet de levier n Modalités de l’augmentation de actionnaires, organiser la sortie, n L(M)BO, MBI� Prérequis capital en numéraire� protéger les minoritaires… n Équilibre : prix, ressources, n Connaissance de base du bilan et du n Différer la dilution : valeurs mobn Clauses essentielles : agrément, capacité de remboursement� comptede résultat. composées: OCA, OBSA,BSA� inaliénabilité, préemption, n Capital, Mezzanine, dette senior Objectifs nCalcul de dilution, valeur du DPS� exclusion, convention de vote, et subordonnée� • Cas : calcul de dilution d ‘un pari passu, sortie conjointe, buy • Cas : analyser la reprise d’une n Comprendre les enjeux et techniques apport en capital. or sell, confidentialité� entreprise par ses salariés des opérations d’ingénierie financière sur 3/ Lever des fonds auprès • Exercice : analyser un pacte par LBO. capitaux propres. d’investisseurs d’actionnaires. 7/Activités à distance n Dialoguer avec les spécialistes en ingénierie n Choisir un investisseur en capital�5/ Acquérir une entreprise n Pour découvrir un sujet en lien financière. n Négocier avec un fonds� n Processus d’acquisition� avec votre formation : - un module e-learning Points forts / Moyens pédagogiques "Les principales méthodes n Le+ digital : deux modules e-learning en complément de la formation d’évaluation d’entreprise" ; en salle : la construction et l’exploitation des prévisions financières à- un module e-learning "Bâtir MLT et les méthodes d’évaluation� et exploiter une prévision nFormation rythmée par des cas pratiques (OCA, Perles et Pacte)� financière à moyen terme"� n Documents réutilisables remis sur support informatique : trame de business plan, statuts de holding, pacte d’actionnaire� 2jours (14h présentiel ) +activités à distance (en complément) Paris Réf� 1395 11 avrjuin > 25 juin> 12 avr 1 495 €HT 24 38 € ParisHT 23 sep >24 sep 28nov >29 nov Dans le cadre de notre démarche qualité, nos formations font l’objet d’une évaluation détaillée par les participants : « à J+1 » 1170 dès le lendemain de la fin de la formation. Sanction de la formation : à l’issue de la formation, le participant reçoit une attestation.© Cegos 2019