FINANCE - GESTION Finance pour dirigeants Intégrer la dimension financière dans vos décisions et votre stratégie MIXTE Pour qui Programme n Effets ciseau et absorption des n Points forts et faibles, pistes n Chef d’entreprise, directeur général. Activités à distance charges fixes� d’actions� n Responsable de centre de profit. n Pour s’approprier les apports 3/ Équilibres financiers 6/ Participer à la gestion n Cadre décideur ou membre d’une équipe de d’un expert, en amont de la n Fonds de roulement - Besoin en financière Direction. formation, deux @expert : fonds de roulement = Trésorerie n Mettre en oeuvre la culture cash� n Secrétaire général, non-spécialiste de la "Mettre en œuvre la politique n Les 5 crises detrésorerie et les n Analyser un business plan finance. financière" et "Piloter la principaux remèdes� n Rentabilité d’investissement : Enjeu : Acquérir les fondamentauxperformance : démarche etn Ratios de structure, trésorerie,valeur actualisée nette, taux de outils"� couverture des frais financiers… rentabilité interne, DR Prérequis 1/ Appliquer la logique 4/ Performance par les flux de n Analyser la prévision financière financière trésorerie n Rentabilité économique (ROCE) n Cette formation ne nécessite pas de n "Vendre pour gagner implique n Flux de l’activité et et pour l’actionnaire prérequis. d’investir et de financer"� d’investissement, free cash flow nEffet de levier acceptable� � Objectifs nAmortissement et provisions� n Choixde financement, capacité n Politique de dividendes 2/ Activité et profitabilité de remboursement� 7/ Activités à distance n Maîtriser les principaux concepts financiers. n I nterprêter l’évolution des ventes� 5/Mener une analyse financièren Pour mettre en application les n Orienter l’action financière, et prendre les n SIG : marge commerciale, brute, nÉtapes bonnes pratiques et les acquis bonnes décisions. valeur ajoutée, EBE, REX… : activité, profitabilité, n Communiquer efficacement avec son équilibresfinancie, rentabilité�rs d’une formation : directeur financier. - un module e-learning "Bâtir n Dialoguer efficacement avec les partenaires et exploiter une prévision fi nanciers. Points forts / Moyens pédagogiquesfinancière à moyen terme" ; nMener une analyse financière. n L’expertise des consultants� Ils sont spécialistes du conseil financier - un @expert "Le pilotage n Savoir lire la prévision financière à MT. auprès de dirigeants� financier de l’entreprise"� n Analyse financière sur 4 ans d’une entreprise industrielle resituée dans son environnement et ses choix stratégiques� n Lexique des termes comptables et financiers anglo-saxons� 3jours (21h présentiel ) +activités à distance (en complément) Paris Lyon Réf� 1667 15 avrjuin > 19 juin> 17 avr11 juin> 13 juin 2 150 €HT 17 12 nov >14 nov 57 € ParisHT 14oct > 16cto 9 déc >11 déc 51 € HT Régions Évaluer une entreprise Appliquer les méthodes d’évaluation et les arbitrer entre elles MIXTE Pour qui Programme n La méthode du goodwill� n Multiples boursiers ou de n Directeur financier, responsable comptable. 1/ Les circonstances • Cas sur tableur : calcul de transactions récentes� n Contrôleur de gestion, banquier, analyste nécessitant l’évaluation l’ANC. n Constituer l’échantillon financier, auditeur. n Les éléments donnant de la 3/ Discounted cash-flows (DCF) d’entreprises comparables� n Directeur généralet chef d’entreprise. valeur à une entreprise� n Évaluer la cohérence des flux nRetraitements comptables� n Étapes de l’évaluation : d’exploitation, d’investissement n Agrégats pertinents : EBE, Enjeu : Acquérir les fondamentauxdiagnostic stratégique et avec le business plan� résultat d’exploitation� financier, business plan, nHorizon explicite, implicite� nDéfinir les multiples de référence� Prérequis retraitements comptables� nTaux d’actualisation : CMPC� • Cas Dumoulin : Méthode des n La connaissance du bilan et du compte 2/ La valeur patrimoniale n Flux normatif et la valeur finale multiples. de résultat est nécessaire. Les personnes n Réévaluer les actifs d’exploitation (méthode de Gordon Shapiro)� 5/ Passer de la valeur au prix n’ayant pas les connaissances financières et hors exploitation, les passifs� n De la valeur d’entreprise à celle n Différence entre valeur et prix� de base peuvent préalablement suivre la n Supprimerles non-valeurs, des capitaux propres� n Définir les méthodes les plus formation "Finance pour non-financiers" intégrer des éléments hors bilan� • Cas sur tableur : évaluation appropriées à la situation� (réf. 39) n I ntégrer la fiscalité latente� par les DCF. n Prise en compte du Objectifs n Actif net corrigé (ANC)� 4/ Les méthodes analogiques contexte : majoritaire ou minoritaire� n Déterminer la valeur d’une entreprise Points forts / Moyens pédagogiquesn Étapes du processus industrielle, de négoce, de service. n Exercice : Repérer les éléments donnant de la valeur à l’entreprise et d’acquisition� n Réaliser les retraitements nécessaires à arbitrer entre elles� l’évaluation. n Cas Dumoulin : appliquer les différerentes méthodes sur tableur� 6/Activité à distance n I dentifier les méthodes d’évaluation les plus n Remise de la grille d’évaluation sur tableur permettant de faire les n Pour mettre en application les adaptées à chaque situation. retraitements et d’appliquer les formules d’évaluation� bonnes pratiques et les acquis n Analyse de rapports d’évaluation d’experts indépendants� d’une formation : unmodule n Une vidéo accessible en ligne reprend les points clés de la méthode e-learning "Les principales d’évaluation par les DCF� méthodes d’évaluation d’entreprise"� 2jours (14h présentiel ) +activités à distance (en complément) Paris Réf� 15 28 fév> 1 mars 1 460 €HT 16mai > 17 mai 38 € ParisHT 9sep >10sep 14nov > 15 nov 10 déc >11 déc Dans le cadre de notre démarche qualité, nos formations font l’objet d’une évaluation détaillée par les participants : « à J+1 » 120 dès le lendemain de la fin de la formation. Sanction de la formation : à l’issue de la formation, le participant reçoit une attestation.© Cegos 2019