MARCHÉS DES ENTREPRISES L’essentiel des financements structurés Maîtriser les risques et connaître les principaux montages d’opérations Pour qui Programme n Évaluer les différents types et n La due diligence du projet par les n I ngénieur d’affaires et collaborateurs au 1/ Panorama du marché des niveaux de risques : banques� sein de sociétés engagées dans des appels produits de financements - l e partage et l’allocation des n La Term Sheet et les éléments d’offres internationaux. structurés risques entre participants ; liés au contrat de financement : n Manager bancaire gérant des opérations de n La notion de financement sans - Le rôle des assureurs crédit - l es mécanismes de "cash flow financements structurés. recours ou à recours limité� et des multilatéraux dans la waterfall"; n Chargé d’aaires juniors des départementsff n Financements structurés et effet gestion du risque� - l es différents types de réserves ; financements de projets. de levier d’endettement� n La notion de Cash Flow - l es covenants financiers (DSCR, Enjeu : Se perfectionner 2/ Le financement de projet Disponible pour le service de la LLR et PLCR)� ("project finance") Dette (" CADS)�" n Les modes de distribution de la n Présentation des fondamentaux� 3/ Le montage du financement dette par les banques� Prérequis n Les étapes de la structuration bancaire n Le coût d’un financement de n Une connaissance des concepts du financement et les principaux n Les sources de financement d’un projet� fondamentaux en Corporate Finance et un partenaires� projet (equity, dette junior/senior,n L’Inter-Creditor Agreement� niveau intermédiaire en anglais. n La nécessité d’une structure ad mezzanine)� 4/ Focus sur les Partenariats Objectifs hoc (SPV) : la société de projet� n La notion de subordination� Publics Privés (PPP) n La notion de PPP� n Comprendre l’environnement et le marché n Présentation du cadre n Connades financements structurés.voir structurer les différenteître et saPoints forts / Moyens pédagogiques réglementaire français des PPP� s n Formation concrète et opérationnelle grâce à des études de cas portant n Les différents types de PPP : formes de financement de projet (BOT, sur des transactions réellement montées sur les marchés� BOT, DBFO��� PPP…) et d’actifs autour d’une SPV. n La remise de notes méthodologiques et d’un lexique du financement n Évaluer les principaux risques et leur impact de projet� n Concession et partenariat : sur le coût et le financement du projet. n Une étude de cas en anglais pour vous familiariser avec la terminologie différences et conséquences en anglo-saxonne du Project finance� termes de responsabilité� n Une animation par des professionnels expérimentés dans le montage d’opérations� 2jours (14h présentiel ) Partenaire Paris Réf� 8008 15 avr4 ju> 16 avrjuin 1 405 €HT in >5 38 € ParisHT 5sep >6 sep 7 nov >8 nov Maitriser les techniques de financement de projets immobilier Montage et gestion des risques Pour qui Programme n Nouveaux acteurs : les n Revue des principaux documents n I nvestisseurs. 1/ En amont du présentiel plateformes de Crowdfunding� à collecter� n Promoteurs immobiliers. n Un autodiagnostic n Rappel sur les notions de nLes baux et l’état locatif� n Asset managers. 2/ Situer les acteurs du dette sans recours et de n Les méthodes et le rapport de n Professions support : avocats, notaires, financement structuré subordination : dette senior/ valorisation� experts immobiliers. immobilier junior/mezzanine� n Les éléments financiers : n Fund managers. n I nvestisseurs et nouveaux 3/ Maîtriser les techniques - sur l’acquéreur ; Enjeu : Se perfectionner véhicules d’investissement : de financement structuré - sur l’exploitant-gestionnaire Fonds d’investissement, immobilier et les utilisateurs� Institutionnels, Foncières, SIIC, n Financement hypothécaire et non nLa structure juridique etfiscale� Prérequis OPCI, SCPI� hypothécaire� 5/ Sécuriser le montage du n Formation en français mais certains nPromoteurs� n Financement d’acquisition d’un financement documents seront en anglais. Un niveau nUtilisateurs - Locataires� actif unique ou de portefeuille n Les covenants financiers et non d’anglais intermédiaire est conseillé pour n Banques (et assureurs) comme d’immeubles� fi nanciers� pouvoirprofiter au mieux de cette formation. prêteurs : logiques et contraintes nSale and lease-back� nLes différents types de sûretés� Objectifs d’Underwriting,de syndication et n Crédit-bal immobilier�i n La gestion de la cascade des flux de titrisation pour les banques� 4/ Analyser les risques fi nanciers� n Maîtriser les différents montages de n L’offre de crédit : montage et financement d’acquisition d’actifs Points forts / Moyens pédagogiques négociation� immobiliers. n Formation concrète et opérationnelle grâce à de nombreuses études n Acquérir les méthodes d’analyse de risques d 6/ Après le présentiel, mise en sur des financements d’actifs immobiliers. e cas� œuvre en situation de travail n Mesurer l’impact des contraintes n La remise de notes méthodologiques et d’un lexique du financement n Des fiches outils interactives� réglementaires et de la politique monétaire immobilier� sur les marchés de la dette immobilière. n Quelques études de cas en anglais pour vous familiariser avec la n Savoir monter, négocier et sécuriser une terminologie anglo-saxonne du " real estate finance " avec remise offre de crédit. d’un glossaire franco-anglais� 2jours (14h présentiel ) Partenaire Paris Réf� 8888 18 majuin > 12juinrs > 19 mars 1 410 €HT 11 38 € ParisHT 9sep >10 sep 18nov >19 nov Conseils et inscriptions au 01 55 00 90 90 ❘ www.cegos.fr © Cegos 2019 Toutes nos formations sont réalisables dans votre entreprise à la date qui vous convient. 1167