MARCHÉS DES ENTREPRISES Perfectionnement à l’analyse financière Savoir analyser l’entreprise en difficulté Pour qui Programme MBA, ETE, flux de trésorerie 6/ Signes de dégradation n Analyste financier, responsable financier et 1/ En amont du présentiel opérationnel� n Repérer les signes de comptable, credit-manager, contrôleur de n Un autodiagnostic n Diagnostiquer la profitabilité de dégradation en lecture directe au gestion. 2/ Mener l’analyse par les flux l’entreprise en difficulté� bilan et compte de résultat� n Dynamique entre les flux 4/ Approfondir l’analyse des n Techniques de window dressing Enjeu : Se perfectionner opérationnel et d’investissement : équilibres financiers n Les questions pour interpréter free cash flow� n Analyses fonctionnelle (FR, BFR, les clignotants de risques� Prérequis n Choix de financement et capacité TN) et liquidité� 7/ S’entraîner au diagnostic n Connaissance de base des outils d’analyse de remboursement� nImportance de l’endettement net� financier financière. 3/Approfondir l’analyse de la nRatios : structure, endettement, n Les 4 étapes de l’analyse� profitabilité trésorerie, rentabilité� n Analyse d’une entreprise Objectifs n Resituer l’entreprise sur son n I nterpréter les ratios dans un industrielle en difficulté sur 4 ans n Mener l’analyse par les flux. secteur d’activité� contexte de dégradation� n Micro-diagnostics n Approfondir la démarche d’analyse n I ndicateurs de profitabilité� n Signes avant coureurs de 8/Après le présentiel, mise en fi nancière. n Causes de perte de profitabilité� défaillance et crises de trésorerie� œuvre en situation de travail nRepérer les signes de dégradation. n Approfondir les mesures 5/ Analyse des risques n Des modèles prêts à l’emploi, un nAnalyser une entreprise en difficulté. d’excédent financier : CAF, n Risques clés : humain, e-learning pour approfondir le nIntégrer l’analyse stratégique et des risques. technologique, sectoriel… sujet n Adopter l’approche bancaire de l’analyse financière. Points forts / Moyens pédagogiques n Étude de cas "France Vélo" : analyse d’une entreprise industrielle en difficulté resituée dans son secteur d’activité� n Étude de cas : repérer les signes de dégradation et à la lecture des documents comptables et des ratios, poser les bonnes questions� n Outils pratiques pour faciliter la transposition des acquis : grille d’analyse financière sur tableur, grille d’évaluation des risques� 2jours (14h présentiel ) +activités à distance (en complément) Paris 16 déc >17 déc Réf� 6836 25 fév> 26 fév 1 425 €HT 23avr > 24 avr 38 € ParisHT 3juin > 4juin 24oct >25 oct 25 nov> 26 nov Analyse financière des comptes consolidés et normes IFRS Analyser les comptes de groupes en normes IFRS, françaises ou américaines MIXTE Pour qui Programme n Le périmètre de consolidation : n Résultat opérationnel courant� n Responsable ou analyste financier, banquier, Activité à distance en amont du règles IFRS, françaises et n Dépréciation des actifs (IAS 36)� credit-manager, cadre financier, comptable, présentiel américaines� n Le résultat global� cadre de gestion. n Pour s’approprier les apports n Les réserves consolidées� 4/ Équilibres financiers d’un expert sur un point n I nterpréter l’écart d’acquisition�n Primauté du bilan, bilan liquidité� Enjeu : Se perfectionner théorique ou pratique : un 2/ Analyser le groupe n Règles d’évaluation des actifs� @expert "Les états financiers en n Démarche : activité, profitabilité,n Endettement : location (IFRS Prérequis normes IFRS"� équilibres financiers, 16), entités ad hoc, titrisations, n Maîtriser les fondements de l’analyse 1/ Comprendre le groupe et les endettement, rentabilité� affacturage, OC, engagements financière. comptes consoliéds n I nformation sectorielle (IFRS 8)� de retraite� n Pourcentages d’intérêt et de n Variations de périmètre� n Valorisation des couvertures de Objectifs contrôle� n Ratios des comptes consolidés� change� n Comprendre la notion de groupe et les n Contrôle de droit, de fait, en n Décrypter les annexes� n Tableau de variation des capitaux comptes consolidés. substance (IFRS 10)� 3/ Le compte de résultat IFRS propres� n Évaluer l’incidence des normes IFRS sur n Partenariats : IFRS 11� n Produit des activités ordinaires n Signification des impôts différés� l’analyse financière. n Conditions de l’Influence notable� (IFRS 15)� 5/ Les flux de trésorerie nRéaliser le diagnostic financier d’un groupe. n Présentation du tableau de flux n Approfondir l’analyse par les flux de Points forts / Moyens pédagogiques consolidé� trésorerie. n Le+ digital : un module e-learning pour revoir la présentation des n I mportance du free cash flow� états financiers en normes IFRS� n Choix de financement et capacité n Une formation axée sur la mise en pratique : exercice sur les méthodes de remboursement� de consolidation ; analyse financière sur 4 ans d’un groupe industriel n Les crises de trésorerie� coté� n Jeu de piste : décryptage du rapport annuel et des annexes d’un groupe coté� n Lexique de termes comptables et financiers anglo-saxons� 3jours (21h présentiel ) +activités à distance (en complément) Paris Réf� 1668 8 avr > 10 avr17 juin > 19 juin 1 950 €HT 23 sep > 25 sep 57 € ParisHT 25 nov > 27 nov Conseils et inscriptions au01 55 00 90 90 ❘ www.cegos.fr © Cegos 2019 Toutes nos formations sont réalisables dans votre entreprise à la date qui vous convient. 1169