un montant multiple de l’EBITDA. La valorisation idéale d’une société repose sur ses perspectives de croissance et sur les in- vestissements qu’elle réalise. Parmi les éléments qui façonnent la valeur d’une entreprise, figure sa capacité à avoir une bonne distribution de ses produits. Autrement dit, avoir une bonne dis- tribution numérique, qui est une notion qui « parle » à l’industrie pharmaceutique. De même, plus une société est importante, plus elle s’appuie sur des bases solides, et plus le facteur de multiplication de l’EBITDA pour calculer sa valorisation sera élevé. Parfois, certaines entreprises ne « possèdent » pas tous ces ingré- dients, ni tous les atouts pour être valorisées de manière simple. Parce qu’elles sont jeunes, sont de « petite » taille, etc. Leur va- lorisation s’avère plus complexe. C’est à nous, banquier d’af- faires, qu’incombe la recherche des atouts de l’entreprise. En ce sens, une banque d’affaires doit se voir comme un « super » chef de projet capable d’aller chercher des « pépites » au sein des sociétés. OAKLINS FRANCE EN BREF Actif’s Mag : Au-delà de l’EBITDA donc, quelles sont les Fondée il y a 17 ans, par Éric Félix-Faure et Thibaut de Monclin, valeurs auxquelles vous accordez de l’importance dans les Oaklins France compte aujourd’hui 35 professionnels du M&A entreprises ? (NDLR : fusions / acquisitions), LBO (Leveraged Buy-Out, rachat Ludovic Beaulieu : La RSE et la naturalité sont des valeurs, pour d’une entreprise par le biais d’une holding), levées de fonds… reprendre votre propre terme, qui collent bien au secteur des Oaklins France, forte de son indépendance et de plus de 450 compléments alimentaires. Elles sont donc de plus en plus prises transactions, est aujourd’hui l’une des banques d’affaires de en compte dans la valorisation d’une entreprise. Je voudrais sou- référence sur le segment mid-cap. Répartie entre les bureaux ligner une chose importante : j’ai évoqué un peu plus avant la de Paris, Lyon et Toulouse, Oaklins France, bénéficie du relai maitrise de la chaine de valeur. Elle gagne en importance car elle de 850 professionnels à travers le monde : 70 bureaux dans 45 relève, pour une entreprise, de sa volonté de consolider ses ac- pays sur 5 continents. tifs. Ainsi, si une entreprise s’appuie sur un outil de production, Regroupées au sein de 15 divisions sectorielles, les équipes elle s’en trouve valorisée maintenant, alors qu’il y a quelques an- d’Oaklins ont ainsi réalisé ensemble plus de 1 700 transactions nées, cela n’avait aucune incidence. Dans un contexte de Covid, au cours des 5 dernières années dont plus de la moitié en disposer d’un outil industriel est incontestablement un atout, car cross-border. cela lui permet de gérer et de maitriser ses approvisionnements. A noter que Oaklins France et l’agence de marketing et de La valeur d’une entreprise disposant d’un outil industriel a ten- communication santé Nutrikeo ont signé un partenariat éditorial, dance à être maintenant augmentée. C’est pour cette raison que permettant aux clients des deux entités de bénéficier du savoir- de plus en plus d’investissements ou de fusions / acquisitions ont faire des deux partenaires. lieu du côté des façonniers. Dans le B2C, c’est cette maitrise de la chaine de valeur qui est davantage recherchée actuellement. Les marques, les sites de vente en ligne, ont des velléités d’acqui- sitions de nouveaux « actifs » – elles cherchent à entrer dans de nouveaux circuits de distribution, à élargir leurs gammes, etc. • OAKLINS FRANCE IN BRIEF Founded 17 years ago by Eric Félix-Faure and Thibaut de Propos reccueillis par Philippe Millet Monclin, Oaklins France today has 35 professionals in M&A, LBOs (Leveraged Buy-Outs) and fundraising. With its independence and more than 450 transactions, Oaklins France 4 200 Mds de $is now one of the leading investment banks in the mid-cap segment. With offices in Paris, Lyon and Toulouse, Oaklins France benefits from the support of 850 professionals around the world: 70 offices in 45 countries on 5 continents. Estimation du marché mondial du bien-être (Global Grouped into 15 sector divisions, Oaklins’ teams have together Wellness Institute, 2018) completed more than 1,700 transactions over the past 5 years, Entre 10 et 15more than half of which were cross-border. Please note that Oaklins France and Nutrikeo, the marketing and communication agency dedicated to the health sector, have fois l’EBITDA. Valeur constatée pour la cession d’une entered an editorial partnership allowing the customers of the entreprise dans le secteur des compléments alimentaires. two entities to benefit from the know-how of both partners. #76 - 181 -GAM s’fitcA