Rachats d’enseignes :un tournant historique Par Anne Hardy, Client Team Leader Retail Les annonces de rachats ou d’alliances se sont multipliées ces derniers mois. En tout, plus de 5,5 % de part de marché ont – ou vont – changer de main. Une aubaine pour les repreneurs. Un mouvement qui aura un impact sur les positions des uns et des autres. La valse des changements d’enseignes est lancée. Plus de 700 magasins – l’équivalent du parc Super U – devraient changer d’enseigne ou de groupe de rattachement d’ici au début de 2025. Retour sur les mouvements liés aux 3 grandes opérations de concentrations en cours et leurs premières conséquences. Cora et SM Match dans le giron Carrefour Près de 30 ans après une première tentative de rachat avortée et un an après son annonce, le rachat par le groupe Carrefour des 60 Cora et des 115 Supermarchés Match (2,4 % de PDM au CAM P13 2023) s’est concrétisé au 1er juillet 2024 avec la reprise intégrale des deux enseignes. Mais Carrefour devra surement se séparer de quelques magasins dans les mois à venir pour se plier aux conclusions de l’Autorité de la concurrence. Clap de fin pour Casino Second mouvement d’ampleur, le rachat par Les Mousquetaires et Auchan de la quasi-totalité des supermarchés et des hypermarchés Casino (2,6 % de PDM). Carrefour récupère 25 points de vente au passage ainsi qu’un partenariat avec Marché Frais. La première vague d’échanges, qui a eu lieu en octobre 2023, a vu passer 58 magasins sous le giron Intermarché et se poursuit en plusieurs vagues depuis mai 2024. Un beau coup pour Coopérative U Douze ans après avoir récupéré Coop Atlantique auprès du groupe Carrefour, la Coopérative U va intégrer Schiever et Migros (2 hypermarchés et 1 supermarché) à son réseau d’adhérents. La migration sous la bannière U est prévue pour début 2025. Côté Schiever, l’opération porte sur un ensemble de 13 hypermarchés, de 115 supermarchés et d'un réseau de magasins de proximité dont la part de marché est estimée à 0,6 % en France mais avec des positions fortes en Bourgogne et en Franche-Comté. Une concentration historique Assez logiquement, la première conséquence de ces reprises porte sur l’effet de concentration lui-même : une fois les transferts terminés, le Top 5 de la distribution devrait peser plus de 85 % du marché contre à peine 80 % en 2023. Ces rachats feront peser une pression supplémentaire sur les industriels qui composent déjà avec des centrales d’achats de dimensions de plus en plus européennes. Certains groupes jouent gros Pour les repreneurs, l’objectif est clair : peser plus lourd et renforcer leur maillage territorial. Le groupe Carrefour, séparé du groupement E.Leclerc de près de 4 points de part de marché, entend bien réduire l’écart avec le leader. Pour Auchan Retail, avec le changement de bord opéré par Schiever, la reprise de magasins Casino est plus que bienvenue. Mais ces points de part de marché gagnés rapidement ont un coût : 1 milliard d’euros pour Carrefour et 1,3 milliard pour l’ensemble Auchan-Mousquetaires, sans parler des investissements liés à la transformation et à la remise à niveau des points de vente. Autant d’efforts que d’autres n’auront pas à faire : pendant ce temps, E.Leclerc ou Lidl pourront continuer, par exemple, à investir sur d’autres aspect de leur mix, notamment sur le prix. Source : Données compilées à partir des communiqués de presse publiés par les enseignes concernées. Rachats et partenariats : retour sur image Mai 2023 1er accord entre Les Mousquetaires et le groupe Casino pour l’achat d’une partie du parc Casino Supermarché et Casino # hyperFrais. Août 2023 Annonce du rachat de Cora et Supermarchés Match par le groupe Carrefour. Octobre 2023 58 magasins Casino passent sous bannière Intermarché ou Netto. Janvier 2024 Accord entre Casino, Les Mousquetaires et Auchan Retail pour le rachat de 288 points de vente (190 pour Les Mousquetaires, 98 pour Auchan). Février 2024 Casino cède 25 magasins au groupe Carrefour.