ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 24 MAI 2018 1 RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 24 MAI 2018 Chers actionnaires, 2. Résolutions de la compétence de l’Assemblée L’Assemblée générale mixte des actionnaires de générale ordinaire Rexel, société anonyme, dont le siège social est 2.1. Approbation des comptes sociaux et situé au 13, boulevard du Fort de Vaux, 75017 Paris consolidés (première et deuxième résolutions) (« Rexel » ou la « Société ») a été convoquée par Les première et deuxième résolutions soumettent à le Conseil d’administration pour le 24 mai 2018 à l’approbation des actionnaires les comptes sociaux 10 heures au Chateauform’ City George V, 28 avenue et consolidés de la Société pour l’exercice clos le George V, 75008 Paris, afin de se prononcer sur les 31 décembre 2017, tels qu’arrêtés par le Conseil projets de résolutions ci-après présentés (ci-après d’administration. l’« Assemblée générale »). Les comptes sociaux font ressortir un bénéfice de Nous vous présentons, dans le présent rapport, les 14 281 260,91 euros. motifs de chacune des résolutions qui sont soumises Les comptes consolidés font ressortir un bénéfice à votre vote lors de l’Assemblée générale. de 104,9 millions d’euros. 1. Marche des affaires En application des dispositions de l’article 223 quater du Code général des impôts, la première résolution Pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 : soumet en outre à l’approbation des actionnaires le La performance du Groupe est en ligne avec les montant des charges et dépenses visées à l’article • objectifs annoncés : 39-4 du Code général des impôts, non déductibles des résultats. Pour l’exercice clos le 31 décembre – la croissance organique est de retour avec un 2017, le montant de ces charges et dépenses s’est chiffre d’affaires de 13,3 mil liards d’euros, en élevé à 9 996 euros. Ces charges et dépenses hausse de 3,5 % en données comparables et représentent un impôt sur les sociétés d’un montant à nombre de jours constant incluant un effet de 3 941 euros (à un taux d’impôt sur les sociétés de positif du cuivre de 1,4 % ; 39,43 %). Ces charges et dépenses correspondent – la croissance de l’EBITA ajusté s’établit à 6,1 % ; à la part d’amortissement excédentaire (part des l’EBITA ajusté représente 4,4 % des ventes, en loyers non déductibles des véhicules pris en location). hausse de 13 points de base par rapport à 2016 ; Nous vous invitons à approuver ces résolutions. et – le ratio d’endettement s’améliore, la dette nette 2.2. Affectation du résultat (troisième résolution) représentant 2,8 fois l’EBITDA contre 3,0 fois à Sous réserve que les comptes sociaux et consolidés fin 2016 (Dette nette / EBITDA calculé selon les tels que présentés par le Conseil d’administration termes du Contrat de Crédit Senior). soient approuvés par les actionnaires, la troisième •Au 4 trimestre, les ventes organiques sont ene résolution soumet à l’approbation des actionnaires hausse de 5,4 % en données comparables l’affectation suivante du résultat de l’exercice clos le et à nombre de jours constant, reflétant une 31 décembre 2017 : amélioration de la tendance des ventes dans les Origine du résultat à affecter : trois zones géographiques. Le Groupe connaît une résultat de l’exercice 2017 14 281 260,91 euros • croissance : report à nouveau antérieur • – de 5,5 % en Europe, grâce à une accélération des au 31 décembre 2017 116 579 922,70 euros ventes dans la plupart des pays européens ; Total 130 861 183,61 euros – de 3,2 % en Amérique du Nord, soutenue par le Affectation : Canada et l’activité de proximité aux États-Unis ; 5 % à la réserve légale 714 063,05 euros • – de 12,7 % en Asie-Pacifique, principalement tirée dividende 126 862 599,36 euros • par la Chine et l’Australie ; le solde, au poste report • •Le résultat net récurrent du Groupe pour l’année à nouveau 3 284 521,20 euros 2017 est en hausse de 16,4 %. Total 130 861 183,61 euros AVIS DE CONVOCATION À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 34