8ALFRED BERG MÅNADSBREV OKTOBER 2018 Alfred Berg Obligationsfond Plus Hållbar Ansvarig förvaltare: Dan Falkeborn, Stefan Larsson, Mikael Yman Kommentar till fondens avkastning position i 5-åriga obligationsterminer i relativt statsobligationer . Trots att den Värdet i fonden steg något under Stadshypotek . Vi har även investerat i svenska 10-årsräntan var nästintill månaden, men utvecklades sämre en grön obligation som har emitterats av oförändrad under månaden har än sitt index före avgifter . Portföljens Lunds kommun . Vid månadsskiftet varräntemarknaden varit volatil, framför allt exponering mot bostadsobligationer harfondens duration 5,81 år jämfört medefter börsoro och problemen i Italien . bidragit till att fonden har utvecklats 6,32 år i jämförelseindex . Portföljräntan Vi tror fortfarande på en tillräckligt något sämre än sitt index . i fonden var 0,55 procent . hög KPIF (mått på inflationstakt) för en räntehöjning i december, och en fortsatt Portföljaktivitet Portföljstrategi och framtidsutsikter stark konjunktur som kommer att sätta Under oktober månad har vi minskatVi har en fortsatt positiv hållning tillpress på räntorna uppåt . exponeringen mot bostadsobligationer bostads- och kommunobligationer, genom att sälja av en stor delav vårdå kreditmarginalen serattraktiv utLäs fondens månadsrapport här >> AVKASTNING (SEK) före avgifter Avkastning före avgifter (%) Oktober 3 mån YTD 12 mån 24 mån 36 mån 60 mån Sedan start* Alfred Berg Obligationsfond Plus Hållbar 0,03 -0,17 1,35 1,42 0,30 1,77 3,47 5,48 OMRX Treasury Bond Index 0,09 -0,21 0,95 0,96 -0,42 1,01 3,15 5,31 Avkastning +/- Index -0,06 0,04 0,40 0,46 0,72 0,76 0,32 0,17 Årlig avkastning före avgifter (%) 2017 2016 2015 2014 2013 Alfred Berg Obligationsfond Plus Hållbar 0,97 4,68 -0,25 11,87 -3,03 OMRX Treasury Bond Index 0,13 4,07 -0,22 12,16 -3,29 Avkastning +/- Index 0,84 0,61 -0,03 -0,29 0,26 Riskindikatorer (årstakt) 52 v 24 mån 36 mån 60 mån Sedan start* Standardavvikelse fond (%) 2,28 2,39 2,97 3,36 3,65 Standardavvikelse jmf index (%) 2,56 2,73 3,39 3,60 3,52 Tracking error (%) 0,41 0,45 0,58 0,57 Informationskvot 1,17 1,65 1,35 0,59 AVKASTNING (SEK) efter avgifter Avkastning efter avgifter (%) Oktober 3 mån YTD 12 mån 24 mån 36 mån 60 mån Sedan start* Alfred Berg Obligationsfond Plus Hållbar A -0,01 -0,29 0,93 0,92 -0,20 1,27 2,97 4,92 OMRX Treasury Bond Index 0,09 -0,21 0,95 0,96 -0,42 1,01 3,15 5,31 Avkastning +/- Index -0,10 -0,08 -0,02 -0,04 0,22 0,26 -0,18 -0,39 Årlig avkastning efter avgifter (%) 2017 2016 2015 2014 2013 Alfred Berg Obligationsfond Plus Hållbar A 0,47 4,16 -0,75 11,35 -3,51 OMRX Treasury Bond Index 0,13 4,07 -0,22 12,16 -3,29 Avkastning +/- Index 0,34 0,09 -0,53 -0,81 -0,22 Riskindikatorer (årstakt) 52 v 24 mån 36 mån 60 mån Sedan start* Standardavvikelse fond (%) 2,28 2,39 2,97 3,37 3,64 Standardavvikelse jmf index (%) 2,56 2,73 3,39 3,60 3,52 Tracking error (%) 0,41 0,46 0,58 0,56 Informationskvot -0,07 0,51 0,46 -0,32 Källa: Alfred Berg Kapitalförvaltning AB. *Alfred Berg Obligationsfond Plus Hållbar, ISIN: SE0000709313, startade den 9 maj 1994. För perioderna 24 mån, 36 mån, 60 mån och sedan start redovisas årlig genomsnittlig avkastning samt årstakt för riskindikatorer. Avkastningsutvecklingen är beräknad på fondens dagliga handels-NAV. Vid beräkning av fondens avkastning har hänsyn inte tagits till inflation.