INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES Annexe aux comptes annuels Les créances et dettes en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d’exercice. La 1. Description de l’activité différence résultant de l’actualisation des dettes et La société Rexel SA, créée en décembre 2004, est la créances en devises à ce dernier cours est portée au société holding du groupe Rexel. Elle détient les titres bilan en « écart de conversion ». de la société Rexel Développement SAS, et assure le Pour les dettes et créances en devises faisant l’objet financement des filiales directes et indirectes du d’une couverture de change fixant le cours de la groupe. monnaie étrangère à l’échéance, les deux situations suivantes sont à considérer : 2. Règles et méthodes comptables la couverture est parfaite (le nominal du dérivé • Les comptes annuels de la société Rexel clos le correspond au nominal du sous-jacent à la 31 décembre 2017 ainsi que ceux présentés à titre clôture) : Aucun écart de conversion n’est constaté, de comparaison au 31 décembre 2016 ont été la perte ou le gain de change sur le sous-jacent arrêtés conformément aux dispositions légales, étant compensé par un résultat de change de sens au règlement 2014-03 de l’Autorité des Normes opposé à celui de la couverture, Comptables homologué par arrêté ministériel du la couverture est imparfaite, le montant nominal • 8 septembre 2014 relatif au Plan Comptable Général, du dérivé étant différent du nominal du sous- et aux pratiques comptables généralement admises. jacent à la clôture : dans ce cas seule la perte Les conventions ci-après ont été appliquées dans latente est reconnue au compte de résultat. le respect du principe de prudence, conformément aux règles de base suivantes : 2.4 Valeurs mobilières de placement •continuité de l’exploitation, Les valeurs mobi l ières de placement sont •permanence des méthodes comptables d’un comptabilisées à leur coût d’achat, les moins-values 5 exercice à l’autre, latentes éventuelles faisant l’objet d’une provision. •indépendance des exercices. Les actions propres détenues et affectées à des Les principales règles utilisées sont décrites ci-après. plans d’actions gratuites sont valorisées à leur coût d’entrée jusqu’à leur livraison aux bénéficiaires. 2.1 Titres de participation La valeur brute des titres de participation figurant 2.5 Emprunts et frais d’émission des emprunts au bilan est constituée par leur coût d’acquisition. Les emprunts sont comptabi l isés à leur valeur Une provision est comptabilisée lorsque la valeur nominale. Les frais d’émission d’emprunts émis sont d’inventaire est inférieure à la valeur d’acquisition. constatés dans le résultat. Les primes d’émission La valeur d’inventaire correspond à la valeur d’utilité. sont amorties, prorata temporis sur la durée de Rexelapprécie la valeur d’uti l ité des titres de l’emprunt, ou prorata des intérêts courus. participation par la méthode des flux financiers de trésorerie nets de l’endettement des filiales. Lorsque Les emprunts libellés en devises sont convertis au la valeur d’util ité est inférieure à la valeur nette cours de clôture. comptable une dépréciation est enregistrée pour la différence. 2.6 Couvertures de taux d’intérêt et de change Afin d’optimiser la gestion de sa dette financière, 2.2 Prêts et autres immobilisations financières Rexel uti l ise des instruments dérivés pour se Les prêts et autres immobilisations financières sont prémunir contre les risques de marché l iés aux valorisés à leur valeur nominale. Une provision pour variations des taux d’intérêt et des cours de change, dépréciation est pratiquée pour tenir compte du notamment des contrats d’échange de taux d’intérêt risque de non-recouvrement. et de devises, des contrats de change à terme, des options de taux d’intérêt et de change. Les actions propres détenues sont valorisées au cours de fin d’exercice. Les principes de comptabilisation des instruments de couverture sont définis par le règlement 2.3 Créances et dettes ANC 2015-05 (cf. 2.7) : Elles sont inscrites au bilan à leur coût historique. Les •les résultats latents et réalisés liés aux instruments créances sont, le cas échéant, dépréciées par voie de couverture sont enregistrés au compte de de provision pour tenir compte du risque de non- résultat sur la durée de vie résiduel de l’élément recouvrement. couvert, de manière symétrique au mode de REXEL 2017 – DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 281