INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES tels que ces termes sont définis dans le Contrat de • ajusté de l’effet non récurrent de l’évolution du prix Crédit Senior), calculé au 31 décembre et au 30 juin du cuivre inclus dans les câbles tel que mentionné de chaque année. La marge s’étale de 0,60 % à dans le communiqué de presse relatif aux états 2,25 %. financiers consolidés de la période considérée ; De plus, la marge applicable est augmentée des • majoré des coûts de restructuration et des coûts commissions d’utilisation qui varient en fonction relatifs aux acquisitions. du pourcentage des fonds effectivement tirés par La dette nette consolidée ajustée signifie : rapport à l’ensemble des lignes disponibles à tout toute dette financière portant intérêts (que les moment au titre du Contrat de Crédit Senior. • intérêts au titre de cette dette soient payés ou Rexel devra aussi payer une commission de non- capitalisés) courante et non courante : utilisation dans la devise de chaque tirage disponible. – excluant les coûts de mise en place des Le montant de cette commission varie en fonction financements (commissions de montage, du montant de ratio d’endettement. honoraires juridiques, frais de conseil), ainsi que des charges financières supportées au titre du Le Ratio d’Endettement est égal au rapport de la remboursement anticipé de la dette ; dette nette ajustée sur l’EBITDA ajusté tels que – excluant les prêts intra-groupe ; décrits ci-après : – incluant toute dette relative à l’émission de valeurs L’EBITDA ajusté signifie,pour une période mobi l ières qui ne sont pas obl igatoirement déterminée, le résultat opérationnel consolidé avant remboursables en actions ; autres produits et autres charges, tel que présenté – incluant tout autre montant assimilé à un emprunt dans les états financiers consolidés du Groupe : selon les normes comptables internationales ; •majoré de l’EBITDA ajusté des douze derniers • majorée des intérêts courus (y compris les intérêts mois de toute filiale acquise pendant la période capitalisés) à l’exclusion des intérêts courus au titre 5 considérée au prorata de la participation du de prêts intra-groupe ; et Groupe ; diminuée de la trésorerie et des équivalents de • •majoré des produits relatifs aux dérivés sur trésorerie. matières premières pour couvrir l’exposition Ce ratio d’endettement peut excéder 3,50 trois fois aux fluctuations des prix de certaines matières durant la durée du Contrat de Crédit Senior, étant premières lorsque ces dérivés ne sont pas précisé que ce seuil ne peut être dépassé plus de éligibles à la comptabilité de couverture de flux de deux fois consécutivement. Par ail leurs, ce seuil trésorerie selon les normes IFRS ; pourra être porté au-delà de 3,75 une seule fois sans •majoré de l’EBITDA des actifs destinés à être cédés jamais pouvoir dépasser 3,90 au cours de la vie du et à l’exclusion de l’EBITDA des actifs vendus au Contrat de Crédit Senior. cours de la période ; En complément du Crédit Senior, Rexel dispose de •majoré des amortissements et des dépréciations ; deux lignes de crédit bilatérales de 33,4 mil lions •à l’exclusion des charges relatives à toute d’euros (40 mi l l ions de dol lars américains) et rémunération en actions des salariés et dirigeants 45 millions d’euros. Le 27 juin 2017, Rexel a prorogé la lorsque ces rémunérations ont un effet sur date d’échéance de la ligne de crédit de 40 millions l’endettement financier ; de dol lars américains avec Wel ls Fargo Bank majoré des charges calculées relatives à des International au 26 juin 2020, alors que la l igne • de crédit de 45 mil lions d’euros a été clôturée le plans de rémunération en actions et des charges 31 janvier 2018. relatives à la participation des salariés lorsque ces charges ont un effet sur l’endettement ; Au 31 décembre 2017, ces lignes n’étaient pas tirées. REXEL 2017 – DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 255