Analyse financière du tableau de flux de trésorerie Communiquer à partir des flux auprès d’un comité de direction 1 jour Objectifs professionnels Prérequis • Lire et analyser le tableau de flux dans différents • Maîtriser les connaissances de base de l’analyse 7h présentiel contextes. financière. • Présenter la performance économique et les choix de financement à partir du tableau de flux. 810 €HT Pour qui • Responsable financier, analyste financier, credit Forfait repas manager, banquier. 19 € ParisHT Niveau: Fondamental Programme 1 - Lire et interpréter le tableau de• Les ratios spécifiques au tableau• Chiffrer les enjeux d’amélioration 8421 flux de flux. de la trésorerie. Réf. • Flux de trésorerie • Service de la dette. • Pilotage de la performance par le de l’activité, de l’investissement,• Pourcentage de financement flux de trésorerie disponible. du financement. par emprunt. 4 - Construire et analyser le plan de Le+ • Principaux retraitementspour évaluer le flux de trésorerie• Taux de distribution. financement d’activité. • Diagnostics à partir du tableau • Enchaînement des documents de flux. financiers prévisionnels. • Définir la trésorerie en normes • Etude de cas d’analyse financière• Evaluer les besoins de trésorerie, • Savoir lire et analyser IFRS. intégrant l’analyse par les flux. la capacité de remboursement, le tableau de flux. • Jeu des sept différences : repérer défendre les choix de financement. • I ntégrer l’analyse les variantes de présentation • Repérer la stratégie du groupe des flux de trésorerie en normes IFRS. à partir des flux de trésorerie. • Exercice à l’oral : défendre dans la démarche 3 - Agir sur le flux de trésorerie son plan de financement devant d’ensemble d’analyse 2 - Analyser les flux de trésorerie disponible (free cash-flow) des banquiers financière. • Analyser différents contextes : • Repérer les actions opérationnelles croissance, Perte de profitabilité,pour améliorer le free cash flow. Retournement. Dates et villes Retrouvez en temps réel les dates et les places disponibles en tapant cegos.fr/8421 Formation proposée à Paris Ingénierie financière des opérations sur capitaux propres Enjeux et principales opérations BLENDED 2 jours Objectifs professionnels Prérequis • Comprendre les enjeux et techniques des opérations • Connaissance de base du bilan et du compte 14h présentiel d’ingénierie financière sur capitaux propres. de résultat. + activités à distance • Dialoguer avec les spécialistes en ingénierie (en complément) financière. 1 520 €HT Pour qui • Responsables financiers, dirigeants, investisseurs. Forfait repas 38 € ParisHT Niveau: Fondamental Programme 1 - Définition et finalités Cas OCA : entrée d’investisseurs, 5 - Financer une acquisition par 1395 • Financer la croissance, garder émission d’emprunts convertibles. effet de levier, L(M)BO, MBI Réf. le contrôle, sortie de minoritaires.3 - Le pacte d’actionnaires • Équilibre : prix, ressources, capacité • Choisir une structure juridique. • Organiser les rapports entre de remboursement. Le+ • Modalités de l’augmentation actionnaires, organiser la sortie,• Capital, Mezzanine, dette senior de capital en numéraire. protéger les minoritaires… et subordonnée. • Différer la dilution : valeurs mob• Clauses : agrément, inaliénabilité,Cas : analyser la reprise • Formation rythmée par des composées : OCA, OBSA, BSA. préemption, exclusion, convention d’une entreprise par LBO. cas pratiques (OCA, Perles • Calcul de dilution, valeur du DPS.de vote, pari passu, sortie conjointe,6 -Activités à distance et Pacte). Cas : calcul de dilution d ‘un apportbuy or sell, confidentialité. + • Un @expert "Mettre • Documents réutilisables enExercice : analyser un pcapital. acte en œuvre la politique remis sur support 2- Lever des fonds auprès d’actionnaires. informatique : trame 4 - Processus d’acquisition financière". d’investisseurs de business plan, statuts • Choisir un investisseur en capital.• Accord de confidentialité, de holding, pacte • Négocier avec un fonds. mémorandum de présentation, d’actionnaire. • TRI attendus et constatés. lettre d’intention, due diligences. • Processus de levée de fonds. Cas : Analyser une lettre d’intention, garantie de passif. Dates et villes Retrouvez en temps réel les dates et les places disponibles en tapant cegos.fr/1395 Formation proposée à Paris 1064 © Cegos 2020